En este episodio de nuestro podcast financiero…
Aprovechamos el inicio de la campaña de la renta para hablar sobre cómo podemos optimizar nuestra carga fiscal mediante productos aseguradores con ventajas fiscales.
Contamos con la participación de Pepe Rosa, director comercial de productos financieros en GENERALI, y de Francesc Durán, agente de seguros y asesor fiscal en Palau-solità i Plegamans.
¿Merece la pena ahorrar o invertir en un plan de pensiones para desgravar?
Francesc nos explica que, efectivamente, sí merece la pena. Los planes de pensiones son el único producto de ahorro que permite reducir la base imponible del IRPF, hasta un máximo de 1.500€ anuales o el 30% de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas, la menor de estas dos cantidades. Esto equivale a una aportación mensual de 125€, una cifra asumible que puede suponer un ahorro fiscal significativo.
En el caso de los autónomos, este límite se amplía: pueden aportar hasta 4.250€ adicionales a planes de empleo simplificados, alcanzando una desgravación total de hasta 5.750€ al año.
Además, existen otras alternativas como los Planes Individuales de Ahorro Sistemático (PIAS), que, aunque no desgravan en el momento de la aportación, sí ofrecen una ventaja fiscal si el capital acumulado se convierte en una renta vitalicia: en ese caso, los rendimientos generados están exentos o tienen una tributación muy reducida.
¿Cuánto podemos ahorrar?
A modo de ejemplo, con un salario anual de 30.000€, una aportación de 1.500€ a un plan de pensiones puede generar un ahorro fiscal de aproximadamente el 30%, es decir, unos 450€.
Para rentas más altas, el ahorro es mayor: quienes ganan más de 60.000€ pueden ahorrar hasta un 43-45%, y para rentas de 100.000€ o más, el tipo marginal puede alcanzar hasta el 47-50%, dependiendo de la comunidad autónoma.
Planes de Pensiones y PIAS: similitudes y diferencias
Ambos productos están orientados al ahorro a largo plazo, especialmente de cara a la jubilación, pero presentan diferencias clave:
- Liquidez: Los planes de pensiones no son líquidos, salvo en casos de contingencias (jubilación, fallecimiento, invalidez, enfermedad grave o paro de larga duración). Esto, lejos de ser una desventaja, puede considerarse una virtud: ayuda a mantener el compromiso de ahorro.
- Fiscalidad: La ventaja fiscal del plan de pensiones se obtiene en el momento de la aportación; en el PIAS, al convertirlo en renta vitalicia.
- Límites de aportación: 1.500€ anuales en planes individuales, hasta 8.500€ en PIAS.
Acumulación y desacumulación del ahorro
La acumulación de ahorro se refiere a la etapa en la que generamos ingresos y destinamos parte a planes de pensiones, PIAS u otros instrumentos como fondos o seguros de ahorro. La desacumulación, en cambio, es el momento en el que usamos ese capital, ya sea como renta, capital único o de forma mixta.
Francesc explica que rescatar el plan en forma de renta suele ser más eficiente fiscalmente. Por ejemplo, una renta temporal a 10 años permite repartir el ingreso y reducir la presión fiscal, frente a rescatar los 100.000€ de golpe, lo cual puede suponer un pago de impuestos del 45-47% sobre ese capital.
Pepe, firme defensor de las rentas, recuerda que permiten estabilizar el ingreso durante la jubilación y minimizar el impacto fiscal. Además, es posible constituir rentas no solo con productos financieros, sino también con la venta de inmuebles u otros activos.
Comparativa de ejemplos fiscales
- Caso 1: Con un salario de 30.000€, aportar 1.500€ a un plan de pensiones supone un ahorro de unos 450€.
- Caso 2: Un autónomo con el mismo ingreso puede deducir hasta 5.750€, con un ahorro fiscal aproximado de 1.725€.
- Caso 3: Rescatar un plan de 100.000€ de golpe puede suponer pagar hasta 46.000€ en impuestos. En cambio, si se opta por una renta mensual de 895€ durante 10 años, la tributación baja considerablemente y el capital recuperado puede superar los 107.000€, con una fiscalidad máxima del 30%.
¿Por qué los españoles ahorramos menos para la jubilación?
Según la OCDE, los activos acumulados en planes de pensiones en España representan solo el 12,3% del PIB, frente a una media del 105% en otros países desarrollados.
Francesc y Pepe destacan tres motivos:
- Alta confianza en el sistema público de pensiones.
- Falta de cultura financiera y de planificación.
- Reducción del límite de aportación a planes individuales (de 8.000€ a 1.500€ en 2021).
Mitos sobre los planes de pensiones
Francesc desmiente uno de los más comunes: “tendré que pagar muchos impuestos al rescatarlos”. La clave está en entender que los planes de pensiones permiten diferir el pago de impuestos. En el momento de la jubilación, los ingresos suelen ser menores y por tanto también lo es el tipo impositivo.
Pablo resume: no se trata de evitar impuestos, sino de diferirlos y pagarlos en un momento en el que nos resulten más asumibles.
¿Qué productos utilizan nuestros invitados?
Francesc tiene un Plan de Pensiones Individual y otro para autónomos, maximizando así las ventajas fiscales.
Pepe aporta a su plan, desde hace más de 25 años, con la intención de cobrarlo en forma de renta. Además, ha invertido en renta variable, fondos y antiguos planes de jubilación.
Consejos para el “yo” de hace 20 años
Francesc habría empezado a ahorrar antes, aunque fuera poco.
Pepe nos dice que invertir sin miedo y con visión de largo plazo.
Primeros pasos en la inversión
El primero producto de Francesc fue el Plan 5 de Jubilación, que aún siguen cobrando muchos clientes.
Pepe empezó comprando acciones de empresas conocidas y luego pasó a productos de GENERALI.
Reflexión final de nuestros participantes
Pepe recuerda que lo importante es alinear objetivo personal, producto y fiscalidad: “Sobrevaloramos lo que podemos hacer en un año e infravaloramos lo que se logra en diez.”
Francesc insiste en que ahorrar entre el 5% y el 10% de los ingresos puede marcar la diferencia.
Pablo cierra el episodio con una reflexión inspirada en Tony Robbins y sus tres horizontes financieros:
- Ahorro a largo plazo (jubilación).
- Ahorro a medio plazo (vehículos algo líquidos).
- Fondo de emergencia (a corto plazo).
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Recomendaciones de libros y películas:
- La Casa en Llamas, película de Dani de la Orden.
- Educación financiera avanzada partiendo de cero, libro de Gregorio Hernández.
- Mi hija quiere entender el sistema financiero, Ted Talk de Hernan Casciari.
- Carta anual a los accionistas de Warren Buffet.
